公司二期试剂扩产的问题不大，因为原料药扩产是最重要的核心问题，试剂扩产只涉及到无菌操作的灌装问题，因此公司08年原料药的顺利扩产意义重大，因为公司二期扩大至3000公斤，很好地解决了公司产能不足的问题。但对于公司业绩的提高有多大作用，主要还是要看公司国外市场的中标情况，否则即使产能扩大，销售跟不上对公司业绩也不会有多大影响，另外由于设备折旧费用的影响，公司胰岛素的毛利率还将出现略微的下降。在08年下半年金融危机愈演愈烈的背景下，公司胰岛素的出口也受到了较大的影响，目前仅有小额订单，另外国外市场的开拓主要依靠招标，往年3-4月份已经陆续开招标，但09年至今还未开始，因此公司寄希望于7-8月份巴西的招标。我们认为公司将会不计较价格来投标，因此尽管印度在成本上有优势，但质量与公司以及三大巨头并不在一条水平线上，公司中标的可能性非常大。
