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上周农业板块涨幅为-0.85%,农业指数涨幅落后于沪深300指数涨幅(0.11%);其中,海洋捕捞、林业、饲料等板块涨幅靠前,种子、粮油加工等板块跌幅靠前。
疫情的全球化加速国内家禽业复苏
禽链:1)引种:我们从跟踪企业了解到,6月份将会有企业可以从西班牙引种,但实际上量很小,不足两万套,且分成两批引进来。西班牙于去年11月份跟中国签订引种协议,今年1季度只有5批蛋鸡进关,到目前为止还没有一批肉鸡进来,因为安伟捷在西班牙本身产能就很低。从西班牙目前的产能来看,每周至多能够供给给中国1万套,加上新西兰供给给中国的上限15万套来测算,全年的引种量预计在30~40万套。
2)封关/复关情况:疫情是影响引种的至关重要的因素,从2015年以来,全球禽流感疫情呈现扩散的态势,尤其是高致病性禽流感(HPAI)从过去以亚洲、非洲区域感染发病为主,逐步扩散到欧美这些以往未曾感染的区域。这既影响到全球鸡肉贸易,也影响到全球活禽交易。
我们预计,作为全球祖代白羽鸡重要输出地的美法受到禽流感的持续影响,今年年内将很难复关。
3)存栏量:截至5月15日,祖代总存栏量103万套,环比下降0.52%,同比下降30%;其中在产86.9万套,环比下降0.56%;后备16万套,环比下降0.3%,同比下降60%。
4)价格:截至5月中旬,父母代价格均价47元/套,6月份父母代鸡苗合同价格预计将提高到60元/套,我们认为下半年父母代鸡苗的供给短缺会更加明显,价格甚至将会达到90~100元/套。
农产品价格:
截至5月20日,主产区肉毛鸡均价7.96元/公斤,环比上周上涨0.09元/公斤,涨幅1.1%;主产区肉鸡苗均价3.3元/羽,环比上周上涨0.26元/羽,涨幅8.6%;其中,烟台地区鸡苗均价3.78元/羽,环比上周上涨0.32元/羽,涨幅9.2%。
生猪均价20.85元/公斤,环比上周下降0.05元/公斤,涨幅-0.24%;仔猪均价63.99元/公斤,环比上周下降0.31元/公斤,涨幅-0.48%;猪肉均价29.9元/公斤,环比上周下降0.12元/公斤,涨幅-0.4%。
风险提示:发生重大疫病和极端天气的风险;政策不达预期的风险;出现食品安全问题会对行业投资产生一定风险。
