因新的"猪周期"确立，猪价开启大的上涨周期，在二级市场上，畜禽养殖板块也迎来反转行情。数据显示，上周，沪深300指数上涨1.09%，同期农业板块上涨13.17%，在28个子行业中排名第二。
业内人士指出，养殖板块之所以成为领涨先锋，核心驱动力来源于猪肉价格的上涨趋势。数据显示，无论是生猪存栏量，还是能繁母猪存栏量，都呈现持续下滑趋势，而猪肉价格则不断上涨。自2013年12月以来，农业部统计的生猪存栏量已经连续17个月环比下降。而生猪价格自今年3月中旬以来步入上升通道，从11.78元/公斤涨到16.5元/公斤，累计上涨40.07%，时隔半年重返16元以上。业内人士认为，行业景气度持续上升，有利于生猪养殖类个股业绩回升。
国泰君安表示，通过分析猪价年内小周期，发现传统消费淡季3季度，猪价表现反而较强，并且阶段性高点通常出现在9月份，淡季出栏量下降、高温影响生产效率、异地调运难度增加等，可以作出部分解释。在能繁存栏持续下滑的大背景下，对今年3季度猪价走势保持乐观，看好3季度猪价继续震荡上行。
对于禽链，齐鲁证券判断，引种量断崖缩减是主要矛盾，决定2016年的大行情。结合2014至 2015年引种缩减规律及产业人士判断，过去增产周期积累的过剩产能将在明年8月份彻底出清，禽链将在2016年下半年迎来景气阶段性最高点。业内人士还指出，供给大幅收缩支撑禽产业链自上而下逐步复苏，下半年父母代鸡苗价格反转趋势明朗。
事实上，早在今年5月份，中信证券就发布禽产业链报告指出，猪鸡比价最终会在7月带动禽产业链出现反转。通过调研益生股份、民和股份两家公司发现，今年上半年祖代鸡引种量仅28万套，全年将不会超过70万套，相比去年的119万套大幅度下滑，而祖代鸡产能的下滑，将在明年传导至父母代鸡存栏的下降上。因此，2016年，猪价带动叠加自身供应下降，鸡价向上弹性将更大。
综合而言，畜禽养殖板块作为反转大行情已经确定的板块，其业绩高增长的稀缺性导致投资价值凸显。兴业证券指出，在经历前期大幅调整之后，市场风格开始偏好确定性的品种。养殖板块作为市场中反转最为确定的品种，将获得更多的市场偏好。猪价的快速上涨和存栏下行，为养殖提供了坚实的基本面支撑，龙头企业对应明年的估值在15倍左右，安全边际充足。
在标的选择上，齐鲁证券推荐以下几类标的:养殖股中产能扩张、成本占优的牧原、大华农、圣农，其他如雏鹰、天邦、益生、民和、正邦和仙坛等弹性标的均可配置;饲料股中业绩增长稳健的大北农、新希望、海大、通威;疫苗股中短期高成长的金宇、海利。
安信证券认为，畜禽养殖板块是农业各子板块中，在未来一年盈利增长确定性最高的。而本轮调整带来的超跌，使得个股投资机会显现，配置畜禽养殖正当时。当前建议重点关注正邦科技和牧原股份，其次可关注新希望、大华农、雏鹰农牧、圣农发展。
国泰君安证券表示，成本控制构成养殖企业核心竞争力，行业趋势性回升的背景下，牧原股份、温氏集团 (大华农)、雏鹰农牧、正邦科技、天邦股份等生猪养殖企业率先受益，圣农发展、华英农业、益生股份、民和股份、仙坛股份等肉禽龙头均将受益。同时，饲料龙头海大集团，战略切入下游生猪养殖，预计2015/2016年出栏量达20万头/100万头，将充分受益行业景气回升。
